Erstmal Optionen Handel

Die Geschichte der Optionen Trading Viele Menschen denken, Optionen Handel ist eine relativ neue Form der Investition im Vergleich zu anderen traditionellen Formen wie Kauf von Aktien und Aktien. Die modernen Optionskontrakte, wie wir sie kennen, wurden erst dann eingeführt, als die Chicago Board of Options Exchange (CBOE) gebildet wurde, aber das Grundkonzept der Optionskontrakte ist vermutlich im antiken Griechenland etabliert worden: möglicherweise schon vor dem vierten vierten Platz Jahrhundert v. Chr. Seit dieser Zeit haben sich die Optionen in einer oder anderen Form in verschiedenen Marktplätzen bis hin zur Bildung der CBOE im Jahr 1973, als sie zum ersten Mal ordnungsgemäß standardisiert wurden, und der Optionshandel gewann eine gewisse Glaubwürdigkeit. Auf dieser Seite finden wir Details über die Geschichte der Optionen und Optionen Handel, beginnend mit dem antiken Griechenland und gehen bis hin zum modernen Tag. Thales und die Olive Harvest Tulip Mania im 17. Jahrhundert Verbote auf Optionen Trading Russell Sage und Put Amp-Call Broker Die Listing Options Market Fortsetzung Evolution von Optionen Trading Empfohlene Optionen Broker Lesen Review Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Sie Rezension Besuchen Sie Broker Thales und die Olivenernte Das früheste aufgezeichnete Beispiel der Optionen wurde in einem Buch erwähnt, das in der Mitte des vierten Jahrhunderts v. Chr. Von Aristoteles geschrieben wurde, einem griechischen Philosophen von großem Einfluss und Schriftsteller über viele Themen. In diesem Buch, mit dem Titel Politik, gab Aristoteles einen Bericht über einen anderen Philosophen, Thales von Milet, und wie er von einer Olivenernte profitiert hatte. Thales hatte großes Interesse an unter anderem Astronomie und Mathematik und er kombinierte sein Wissen über diese Themen zu schaffen, was effektiv die ersten bekannten Optionskontrakte waren. Durch das Studium der Sterne gelang es Thales, vorauszusagen, dass es in seiner Region eine riesige Olivenernte geben würde, die von seiner Vorhersage profitieren würde. Er erkannte, dass es eine erhebliche Nachfrage nach Olivenpressen und wollte grundsätzlich den Markt. Jedoch hatte Thales nicht genügend Mittel, um alle Olivenpressen zu besitzen, also zahlte er stattdessen die Besitzer von Olivenpressen eine Geldsumme, um die Rechte zu sichern, um sie zur Erntezeit zu benutzen. Als die Erntezeit kam, und wie Thales vorhergesagt hatte, war es in der Tat eine riesige Ernte, Thales verkaufte seine Rechte an die Olivenpressen an diejenigen, die sie brauchten und einen beträchtlichen Gewinn machten. Obwohl der Begriff damals nicht genutzt wurde, hatte Thales die erste Call-Option mit Olivenpressen effektiv als die zugrunde liegende Sicherheit geschaffen. Er hatte sich für das Recht ausgezahlt, aber nicht die Verpflichtung, die Olivenpressen zu einem festen Preis zu benutzen und konnte dann seine Möglichkeiten für einen Gewinn ausüben. Dies ist das Grundprinzip, wie heute Anrufe heute noch andere Faktoren wie finanzielle Intrumente und Rohstoffe anstelle von Olivenpressen als die zugrunde liegende Sicherheit haben. Tulip Bulb Mania im 17. Jahrhundert Ein weiteres wichtiges Ereignis in der Geschichte der Optionen war ein Ereignis im 17. Jahrhundert Holland, das weithin als Tulip Bulb Mania bezeichnet wird. Damals waren Tulpen in der Region unglaublich beliebt und galten als Statussymbole unter der niederländischen Aristokratie. Ihre Popularität verbreitete sich in Europa und auf der ganzen Welt, und dies führte zu einer Nachfrage nach Tulpe Glühbirnen in einer dramatischen Rate erhöht. An diesem Punkt in der Geschichte wurden Anrufe und Puts in vielen verschiedenen Märkten verwendet, vor allem für Absicherungszwecke. Zum Beispiel würden Tulpenzüchter kaufen, um ihre Gewinne zu schützen, nur für den Fall, dass der Preis der Tulpe Glühbirnen untergeht. Tulip Großhändler würden Anrufe kaufen, um vor dem Risiko des Preises der Tulpe-Glühbirnen zu schützen. Es ist bemerkenswert, dass diese Verträge werent so entwickelt wie sie heute sind, und Optionsmärkte waren relativ informell und völlig unreguliert. In den 1630er Jahren setzte sich die Nachfrage nach Tulpenbirnen weiter fort, und deshalb stieg auch der Preis an Wert. Der Wert der Tulpen-Glühbirnen-Optionskontrakte erhöhte sich dadurch, und ein Sekundärmarkt für diese Verträge entstand, der es jedem ermöglicht, auf dem Markt für Tulpe-Glühbirnen zu spekulieren. Viele Einzelpersonen und Familien in Holland investierten stark in solche Verträge, oft mit all ihrem Geld oder sogar Kreditaufnahme gegen Vermögenswerte wie ihr Eigentum. Der Preis der Tulpe Glühbirnen weiter steigen, aber es konnte nur so lange fortsetzen und schließlich die Blase gebrochen. Die Preise waren bis zu dem Punkt gestiegen, wo sie nicht nachhaltig waren, und die Käufer begannen zu verschwinden, als die Preise zu sinken begannen. Viele von denen, die alles auf den Preis der Tulpe Glühbirnen weiter gesteigert hatten, wurden völlig ausgelöscht. Ordentliche Leute hatten ihr ganzes Geld und ihre Häuser verloren. Die niederländische Wirtschaft ging in eine Rezession. Weil der Optionsmarkt unreguliert war, gab es keine Möglichkeit, die Anleger dazu zu zwingen, ihre Verpflichtungen aus den Optionskontrakten zu erfüllen, und dies führte schließlich zu Optionen, die weltweit einen schlechten Ruf erlangten. Verbote auf Optionen Trading Trotz der schlechten Namen, dass Optionskontrakte hatte, hielten sie immer noch Appell für viele Investoren. Das war weitgehend auf die Tatsache zurückzuführen, dass sie eine große Hebelkraft boten, was eigentlich einer der Gründe ist, warum sie heute so beliebt sind. Der Handel dieser Verträge setzte sich fort, aber sie konnten ihren schlechten Ruf nicht erschüttern. Es gab einen erhöhten Widerstand gegen ihre Verwendung. Im Laufe der Geschichte wurden die Optionen in vielen Teilen der Welt zahlreich verboten: vor allem in Europa, Japan und sogar in einigen Staaten in Amerika. Vielleicht war das bemerkenswerteste Verbot in London, England. Trotz der Entwicklung eines organisierten Marktes für Anrufe und Puts in den späten 1600er Jahren, Opposition zu ihnen war nicht überwunden und schließlich Optionen wurden illegal im frühen achtzehnten Jahrhundert gemacht. Dieses Verbot dauerte über 100 Jahre und wurde nicht bis später im neunzehnten Jahrhundert aufgehoben. Russell Sage und Put Ampere Call Broker Eine bemerkenswerte Entwicklung in der Geschichte der Optionen Handel beteiligt ein amerikanischer Finanzier mit dem Namen Russell Sage. Im späten 19. Jahrhundert begann Sage, Anrufe zu schaffen und stellt Optionen ein, die über den Ladentisch in den Vereinigten Staaten gehandelt werden könnten. Es gab noch keinen formalen Börsenmarkt, aber Sage schuf eine Aktivität, die einen bedeutenden Durchbruch für den Optionshandel war. Salbei ist auch geglaubt, um die erste Person zu sein, ein Preisverhältnis zwischen dem Preis einer Option, dem Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers und Zinssätzen zu etablieren. Er benutzte das Prinzip eines Put Call Parity, um synthetische Kredite zu entwickeln, die von ihm gekauft wurden, um Lager zu kaufen und ein verwandter Satz von einem Kunden. Dies ermöglichte es ihm, dem Kunden ein Geld zu einem Zinssatz zu leihen, den er durch die Festsetzung des Preises der Verträge und die entsprechenden Ausübungspreise entsprechend festlegen konnte. Sage schließlich gestoppt Handel in seinem Weg wegen der erheblichen Verluste, aber er war sicherlich instrumental in der fortgesetzten Entwicklung der Optionen Handel. Während der späten 1800s begannen Makler und Händler, Anzeigen zu geben, um Käufer und Verkäufer von Optionskontrakten zu gewinnen, um Vermittlungsgeschäfte zu vermitteln. Die Idee war, dass eine interessierte Partei den Makler kontaktieren würde und ihr Interesse an dem Kauf von Anrufen aussprechen oder eine bestimmte Aktie anziehen würde. Der Makler würde dann versuchen, jemanden für die andere Seite der Transaktion zu finden. Dies war ein etwas mühsamer Prozess, und die Bedingungen jedes Vertrages wurden im Wesentlichen von den beiden relevanten Parteien bestimmt. Die Put and Call Brokers and Dealers Association wurde mit dem Ziel gegründet, Netzwerke zu etablieren, die dazu beitragen könnten, Käufer und Verkäufer von Verträgen effektiver zu unterstützen, aber es gab noch keinen Standard für die Preisgestaltung und es gab einen deutlichen Mangel an Liquidität auf dem Markt. Der Handel von Optionen war sicherlich zunehmend um diesen Punkt, obwohl das Fehlen einer Regulierung bedeutete, dass die Anleger noch vorsichtig waren. Der Börsenmarkt Der Markt für Optionen wurde im Wesentlichen von Put - und Call-Brokern kontrolliert, wobei die Kontrakte über den Ladentisch gehandelt werden. Es gab einige Standardisierung auf dem Markt, und mehr Menschen wurden Kenntnis von diesen Verträgen und ihre potenziellen Nutzungen. Der Markt blieb zu diesem Zeitpunkt relativ illiquide mit begrenzter Aktivität. Die Makler machten ihre Gewinne aus der Verbreitung zwischen dem, was die Käufer bereit waren zu zahlen und was die Verkäufer waren bereit zu akzeptieren, aber es gab keine wirklich korrekte Preisstruktur und die Makler konnten die Ausbreitung so breit wie sie wollten. Obwohl die Securities and Exchange Commission (SEC) in den Vereinigten Staaten eine Regulierung in den Over-the-Counter-Optionen-Markt gekauft hatte, war der Handel von ihnen in den späten sechziger Jahren nicht wirklich zu einem spürbaren Kurs vorangekommen. Es gab zu viele Komplexitäten und inkonsistente Preise machten es für jeden Investor sehr schwierig, die Optionen als tragfähiges handelsfähiges Instrument ernst zu betrachten. Es war ein im Wesentlichen unzusammenhängendes Ereignis im Jahr 1968, das schließlich zu einer Lösung führte, die letztlich den Optionsmarkt in den Mainstream bringen würde. Im Jahr 1968 sah der Chicago Board of Trade einen deutlichen Rückgang des Handels von Rohstoff-Futures an seinem Austausch, und die Organisation begann, nach neuen Wegen zu suchen, um ihr Geschäft zu wachsen. Ziel war es, den Mitgliedern der Börse zu diversifizieren und zusätzliche Chancen zu schaffen. Nach einer Reihe von Alternativen wurde die Entscheidung getroffen, einen formellen Austausch für den Handel von Optionskontrakten zu schaffen. Es gab eine Reihe von Hürden zu überwinden, damit dies möglich wurde, aber im Jahr 1973 begann die Chicago Board of Options Exchange (CBOE) Handel. Zum ersten Mal wurden Optionskontrakte ordnungsgemäß standardisiert und es gab einen fairen Marktplatz für sie gehandelt zu werden. Gleichzeitig wurde die Options Clearing Corporation für das zentrale Clearing und die ordnungsgemäße Erfüllung der Verträge eingerichtet. So, die Beseitigung von vielen der Anliegen Investoren immer noch über Verträge nicht geehrt werden. Über 2.000 Jahre nachdem Thales den ersten Aufruf erstellt hatte, war der Handel von Optionen endgültig legitim. Fortsetzung Evolution der Optionen Trading Wenn die CBOE zum ersten Mal zum Handel eröffnet wurde, gab es nur sehr wenige Verträge, und sie waren nur Anrufe, weil die Puts nicht an dieser Stelle standardisiert wurden. Es gab auch noch einen gewissen Widerstand gegen die Idee der Handelsoptionen, weitgehend auf Schwierigkeiten bei der Feststellung, ob sie ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis darstellten oder nicht. Das Fehlen einer offensichtlichen Methode zur Berechnung eines fairen Preises einer Option in Verbindung mit breiten Spreads bedeutete, dass der Markt noch in Liquidität fehlte. Eine weitere signifikante Entwicklung hat dazu beigetragen, das nur eine kurze Zeit nach der Eröffnung des CBOE zum Handel zu ändern. Im selben Jahr 1973 konzipierten zwei Professoren, Fisher Black und Myron Scholes, eine mathematische Formel, die den Preis einer Option mit bestimmten Variablen berechnen konnte. Diese Formel wurde bekannt als das Black Scholes Preismodell. Und es hatte einen großen Einfluss, da die Anleger begannen, bequemere Trading-Optionen zu fühlen. Bis 1974 betrug das durchschnittliche tägliche Volumen der auf der CBOE ausgetauschten Verträge über 20.000 und im Jahr 1975 wurden in Amerika zwei weitere Optionshandelsböden eröffnet. Im Jahr 1977 wurde die Anzahl der Aktien, auf die die Optionen gehandelt werden konnten, erhöht und auch an den Börsen gestellt. In den folgenden Jahren wurden weltweit mehr Optionenaustausch etabliert, und das Angebot an Verträgen, die gehandelt werden konnten, wuchs weiter. Gegen Ende des 20. Jahrhunderts begann der Online-Handel an Popularität zu gewinnen, die den Handel mit vielen verschiedenen Finanzinstrumenten für Mitglieder der Öffentlichkeit auf der ganzen Welt deutlich zugänglich machte. Die Menge und Qualität der Online-Broker im Internet verfügbar und Online-Optionen Handel wurde beliebt bei einer riesigen Anzahl von professionellen und Amateur-Händler. Im modernen Optionsmarkt gibt es Tausende von Verträgen, die an den Börsen notiert sind, und viele Millionen Kontrakte, die jeden Tag gehandelt werden. Der Optionshandel wächst weiter an Popularität und zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung. Optionen Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen Oder vor einem bestimmten Datum. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Bindung, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Noch immer verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen präsent. Sagen Sie zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Bargeld, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Besitzer und verhandeln einen Deal, der Ihnen die Möglichkeit gibt, das Haus in drei Monaten für einen Preis von 200.000 zu kaufen. Der Besitzer stimmt zu, aber für diese Option zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun betrachten wir zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten: 13 Es ist entdeckt worden, dass das Haus eigentlich der wahre Geburtsort von Elvis ist. Infolgedessen steigt der Marktwert des Hauses auf 1 Million an. Weil der Besitzer Ihnen die Möglichkeit verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende stehst du einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000). 13 Bei der Besichtigung des Hauses entdecken Sie nicht nur, dass die Wände mit Asbest saugen, sondern auch, dass der Geist von Heinrich VII. Das Hauptschlafzimmer weiter verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten hat eine Festung im Keller gebaut. Obwohl du ursprünglich gedacht hast, du hättest das Haus deiner Träume gefunden, du hältst es jetzt für wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option gekauft haben, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlierst du noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welcher Stelle die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, das ist das Geld, das Sie für die Option bezahlt haben. Zweitens ist eine Option lediglich ein Vertrag, der sich mit einem zugrunde liegenden Vermögenswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die meiste Zeit ist der zugrunde liegende Vermögenswert eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ähnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich steigen wird, bevor die Option abläuft. 13 A put gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Puts sind sehr ähnlich mit einer kurzen Position auf einer Aktie. Käufer von setzen Hoffnung, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option abläuft. Teilnehmer des Optionsmarktes 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern in Optionsmärkten je nach Position, die sie nehmen: 13 Käufer von Anrufen 13 Verkäufer von Anrufen 13 Käufer von Putten 13 Verkäufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, heißen Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen Werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen lange Positionen haben, und Verkäufer sollen kurze Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Käufer) sind nicht verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie sich entscheiden. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkäufer), sind jedoch verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer erforderlich sein, um auf ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Mach dir keine Sorgen, wenn das verwirrend scheint - das ist es. Aus diesem Grund werden wir die Optionen aus der Sicht des Käufers betrachten. Der Verkauf von Optionen ist komplizierter und kann sogar noch riskanter sein. An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontraktes gibt. 13 Die Lingo 13 Um Optionen zu handeln, musst du die Terminologie kennen, die mit dem Optionsmarkt verbunden ist. 13 Der Preis, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs übergehen muss (für Anrufe) oder unten gehen (für Puts), bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Verfallsdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie dem Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, wird als aufgeführte Option bezeichnet. Diese haben feste Streichpreise und Verfalltermine. Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Aktien des Unternehmens (bekannt als Vertrag). 13 Für Call-Optionen gilt die Option im Geld, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Prämie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie den Aktienkurs, den Ausübungspreis, die verbleibende Zeit bis zum Verfall (Zeitwert) und die Volatilität bestimmt. Wegen all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Prämie einer Option kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials hinaus.6 Gefährliche Bewegungen für Erstanleger Es gibt einige häufige Fehler, die erstmals Investoren bewusst sein müssen, bevor sie versuchen, Aktien zu bestellen Buffett oder Kurzschluss wie Soros. (Um mehr zu erfahren, siehe Billionaire Portfolios: Was verstecken sie sich) 1. Springen in den Kopf zuerst Die Grundlagen der Investition sind ganz einfach in der Theorie kaufen niedrig und verkaufen hoch. In der Praxis musst du aber wissen, was niedrig und hoch ist. Was hoch ist, wird der Verkäufer als gering (genug) an den Käufer in jeder Transaktion, so können Sie sehen, wie verschiedene Schlussfolgerungen aus den gleichen Informationen gezogen werden können. Wegen der relativen Natur des Marktes ist es wichtig, ein bisschen vor dem Sprung zu studieren. (Um mehr zu erfahren, siehe Stochastik: Ein genauer Kauf - und Verkaufsindikator.) Zumindest kennen die grundlegenden Metriken wie Buchwert . Dividendenrendite. Preis-Gewinn-Verhältnis (PE) und so weiter. Verstehen Sie, wie sie berechnet werden, wo ihre großen Schwächen liegen und wo diese Metriken im Allgemeinen für eine Aktie und ihre Industrie im Laufe der Zeit gewesen sind. Während du lernst, ist es immer gut, mit virtuellem Geld in einem Stock-Simulator zu beginnen. Wahrscheinlich, youll finden, dass der Markt ist viel komplexer als ein paar Ratios ausdrücken können, aber das Lernen und die Prüfung auf einem Demo-Konto kann dazu beitragen, dass Sie auf die nächste Stufe der Studie. (Aufpassen von Metriken wie Buchwert und PE sind entscheidend für die Wertschöpfung. Erfahren Sie mit 5 Must-Have Metrics for Value Investing.) 2. Penny Stocks und Fads spielen Auf den ersten Blick scheinen Penny Stocks eine tolle Idee zu sein. Mit so wenig wie 100, können Sie viel mehr Aktien in einem Penny-Lager als ein blauer Chip, der 50 pro Aktie kosten könnte bekommen. Und du hast viel mehr nach oben, wenn ein Penny Stock um einen Dollar steigt. Leider, was Penny Aktien bieten in Position Größe und potenzielle Rentabilität muss gegen die Volatilität, die sie konfrontieren zu messen. Penny-Aktien sind Penny-Aktien aus einem Grund sind sie schlechte Qualität Unternehmen, die mehr als oft nicht, wird nicht erarbeiten Profitabilität. Und, verlieren 0,5 auf einem Penny Stock könnte bedeuten, ein 100 Verlust. Penny-Aktien sind außergewöhnlich anfällig für Manipulation und Illiquidität. Eine solide Information über Penny-Aktien zu erhalten, kann auch schwierig sein und macht ihnen eine schlechte Wahl für einen Investor, der noch lernt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Lowdown auf Penny Stocks.) Insgesamt denken Sie daran, über Aktien in Prozent und nicht ganze Dollarbeträge zu denken. Und youd vermutlich bevorzugen, einen Qualitätsvorrat für eine lange Zeit zu besitzen, als zu versuchen, einen schnellen Bock auf einem qualitativ hochwertigen Unternehmen zu machen (außer für Profis, die meisten der Rückkehr auf Penny-Aktien können zum Glück gebohrt werden). 3. Going All in mit einer Investition Investieren Sie 100 Ihres Kapitals in eine bestimmte Investition ist in der Regel nicht ein guter Schritt (sogar 100 in einem bestimmten Rohstoff-Futures. Forex oder Anleihen). Jede Firma, auch die Besten, kann Probleme haben und sehen ihre Aktien drastisch sinken. Sie haben viel mehr auf den Kopf, indem Sie entscheiden, die Diversifizierung in den Wind zu werfen, aber Sie haben auch viel mehr Risiko. Vor allem als erstmaliger Investor, ist es gut, mindestens eine Handvoll Aktien zu kaufen. Auf diese Weise sind die Lektionen, die auf dem Weg gelernt werden, weniger kostspielig, aber immer noch wertvoll. (Diversifikation beinhaltet die Berechnung der Korrelation, lernt mehr darüber durch das Lesen von Diversifikation: Schutz von Portfolios vor Massenvernichtung.) 4. Verweigerung Wenn Sie Ihr Geld mit einer Marge nutzen, bedeutet das, dass Sie Geld ausleihen, um mehr Lager zu kaufen, als Sie es sich leisten können. Mit Hebelwirkung werden sowohl die Gewinne als auch die Verluste bei einer bestimmten Investition vergrößert. Nehmen Sie dieses Beispiel haben Sie 100 und leihen 50, um 150 von einer Aktie zu kaufen. Wenn die Aktie 10 steigt, machst du 15 oder 15 Rückkehr auf dein Kapital. Aber wenn die Aktie 10 sinkt, verliert man 15 oder 15 Verlust. Noch wichtiger ist, wenn die Aktie um 50 ansteigt, machst du 75 zurück. Aber wenn die Aktie 50 sinkt, verlierst du das ganze Geld, das du geliehen hast und mehr. Es gibt andere Formen der Hebelwirkung neben der Kreditaufnahme Geld, wie Optionen. Die einen begrenzten Nachteil haben können oder durch die Verwendung bestimmter Marktaufträge gesteuert werden können. Wie in forex Aber das können komplexe Instrumente sein, die du nur benutzen solltest, wenn du einen festen Markt hast. Lernen, die Menge an Kapital in Gefahr zu kontrollieren kommt mit der Praxis, und bis ein Investor lernt, dass die Kontrolle, Hebelwirkung ist am besten in kleinen Dosen (wenn überhaupt). (Lesen Sie mehr mit Leverages Double-Edged Sword Need Not Cut Deep.) 5. Investieren Bargeld Sie Cant leisten, um Studien zu verlieren haben gezeigt, dass Bargeld in den Markt in loser Schüttung statt inkrementell hat eine bessere Gesamtrendite. Aber das bedeutet nicht, dass du dein ganzes Nest-Ei auf einmal investieren solltest. Investieren ist eine langfristige Geschäftstätigkeit, ob Sie ein Kauf-und-Hold-Investor oder ein Händler sind. Und im Geschäft zu bleiben erfordert, dass Bargeld auf der Seitenlinie für Notfälle und Chancen. Sicher, Cash auf der Seitenlinie verdient keine Renditen, aber mit all Ihrem Geld auf dem Markt ist ein Risiko, dass auch professionelle Investoren nicht nehmen. Wenn Sie nur genug Geld haben, um zu investieren oder eine Notfall-Barreserve zu haben, dann sind Sie nicht in einer Position finanziell, wo Investieren sinnvoll ist. Diese Art von Investitionen führt zu Fehlern aufgrund Ihrer Verhaltens-Bias, und es gibt mehr als genug Fehler, die Sie auf dem Markt machen können, ohne dass diese im Spiel. (Um mehr über die Bedeutung der Liquidität zu erfahren, lesen Sie die Verständnis der finanziellen Liquidität.) 6. Chasing News Ob es versucht zu erraten, was wird der nächste Apple, investieren schnell in eine heiße Lager Spitze, oder gehen all-in auf ein Gerücht von Erde - Schütteln verdienen Investitionen auf Nachrichten ist ein schrecklicher Umzug für das erste Mal Investoren. Denken Sie daran, Sie konkurrieren mit professionellen Firmen, die nicht nur Informationen erhalten die zweite wird es verfügbar, sondern auch wissen, wie man richtig analysieren es schnell. Das beste Fall-Szenario ist, dass Sie Glück haben und dann halten Sie es, bis Ihr Glück scheitert. Das schlimmste Fall-Szenario ist, dass Sie stecken springen in spät (oder investieren, basierend auf dem falschen Gerücht) immer und immer wieder, bevor Sie auf investieren. Anstatt nach Gerüchten, die idealen ersten Investitionen sind in Unternehmen, die Sie verstehen und haben eine persönliche Erfahrung im Umgang mit. Sie würden nicht wetten auf Schwarzes an einem Kasino, um langfristige Gewinne zu machen, also sollten Sie nicht tun, was das investierende Äquivalent ist. (Für mehr über die Psychologie des Handels, lesen Sie, wie die Macht der Massen den Markt fährt.) Die untere Linie Denken Sie daran, wenn Sie persönlich kaufen Aktien auf dem Markt sind, konkurrieren Sie gegen große Investmentfonds und institutionelle Investoren, die nicht nur tun Diese Vollzeit, sie tun dies auch mit weit mehr Ressourcen und ausführliche Informationen als die durchschnittliche Person hat. Wenn Sie anfangen zu investieren, ist es am besten, klein zu beginnen und nehmen Sie die Risiken mit Geld, das Sie bereit sind, den Markt zu verlieren, kann unversöhnlich zu Rookie-Fehlern sein. Wie Sie mehr geschickt bei der Bewertung von Aktien werden, können Sie beginnen, größere Investitionen zu machen. Es ist gut, auf eigene Faust zu investieren und mehr über die Märkte zu erfahren. Aber investiere in Dinge, die Sie kennen, und haben immer eine Bias für Qualität Aktien, die Sie für längere Zeit halten wollen. Es klingt attraktiv, um zu versuchen, einen schnellen Dollar zu machen, aber wie alles andere, echtes Geld wird durch langsame Compoundierung Ihrer Rückkehr gemacht.