Day Trading Made Easy System

Eine einfache Day Trading-Strategie Die Arbeit mit Händlern auf der ganzen Welt I8217ve bemerkte ein gemeinsames Thema. Day Trader machen Trading-Weg zu kompliziert Sie zeichnen Dutzende von Indikatoren auf ihrem Trading-Bildschirm und dann nicht in Trades mit Vertrauen zu geben. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie Vertrauen in Ihre Handelsentscheidungen haben, indem Sie eine einfache Tagestraktstrategie verwenden, die nur auf zwei Indikatoren angewiesen ist. Was sind die besten Märkte für diese Handelsstrategie Diese Strategie ist ein einfacher Trend nach Strategie, die in jedem Markt arbeiten sollte, aber als Tageshändler möchte ich lieber Futures handeln. Bei Rockwell Trading handeln wir diese Strategie live in unseren Live Trading Rooms auf folgenden Märkten: E-Mini SampP E-Mini Dow E-Mini SampP MidCap FX Euro 30-jährige T-Bonds So richten Sie Ihre Charting Software ein Wenn Sie eine Zeitrahmen, bevorzugen wir Tick Charts für diese Strategie. Wenn Sie nicht mit Tick-Charts vertraut sind, schließt sich eine Tick-Leiste nach einer bestimmten Anzahl von Trades ab, anstelle eines Zeitrahmens wie einer 5 oder 15 Minuten Bar. Als Beispiel verwende ich ein 4.500 Tick Chart für die E-Mini SampP. Dies bedeutet, dass eine Bar oder eine Kerze alle 4.500 Trades aufgetragen wird. Eine Bar kann 2 bis 5 Minuten zu vervollständigen, aber die tatsächliche Zeit, die es braucht, um wirklich zu machen, ist nicht wichtig. Alles, was zählt, ist die Anzahl der Trades, die auf dem Markt ausgeführt wurden. Der Vorteil der Verwendung von Tick-Charts ist, dass die Anzahl der Balken erhöht und verringert je nach Volatilität. Wenn sich die Märkte bewegen und es noch mehr Trades gibt, wirst du mehr Bars haben. Wenn die Märkte ruhig sind, haben Sie weniger Bars. Als Beispiel wird eine Einstellung von 4.500 Trades für die E-Mini SampP in der Regel zwischen 7 und 10 Bars während der 17 Stunden Übernachtungssitzung (16:30 Uhr EST und 9:30 Uhr EST) produzieren, da die E-Mini SampP nicht ist Während dieser Zeit aktiv gehandelt. Doch in den ersten zwei Stunden des aktiven Handels (zwischen 9:30 Uhr und 11:30 Uhr EST) können Sie je nach Handelsaktivität des Tages zwischen 16 und 24 Bars erwarten. Tick ​​Charts entfernen Sie den Zeitfaktor aus Diagrammen und fügen Sie Volumen und Volatilität zu Ihren Bars hinzu. Probieren Sie es aus und Sie finden wahrscheinlich, dass Tick Charts eine einfachere Möglichkeit sind, Intraday-Bewegungen in den Märkten zu sehen, die Sie handeln. Hinweis . Wir aktualisieren Tick-Einstellungen für die Märkte, die wir 2-3 Mal pro Jahr folgen, da sich die Volatilität in den Märkten ändern kann. Der nächste Schritt ist, den populären MACD Indikator zum Diagramm hinzuzufügen. Verwenden Sie einfach die Standardeinstellungen: 26 für den langsamen gleitenden Durchschnitt 12 für den schnell gleitenden Durchschnitt und 9 für den gleitenden Durchschnitt des MACD 8211 die 8220signal line8221 Ich benutze die MACD, um die Richtung des Marktes zu identifizieren, aber ich benutze es mit Ein wenig verdrehen: Der Markt ist in einem Aufwärtstrend, wenn der MACD über seiner Signalleitung und über der Nulllinie liegt. Der Markt befindet sich in einem Abwärtstrend, wenn der MACD unterhalb seiner Signalleitung und unterhalb der Nulllinie liegt. Meine Charting-Software erlaubt mir, die Stäbe nach bestimmten Kriterien zu färben, und deshalb färbe ich die Stäbe in einem Aufwärtstrend (nach der obigen Definition) grün und die Stäbe in einem Abwärtstrend rot. Um nicht in einem seitlichen Markt zu peitschen und nur starke Trends zu fangen, fügen wir einen zweiten Indikator hinzu: Bollinger Bands. Wir verwenden folgende Einstellungen: 12 für den gleitenden Durchschnitt 2 für die Standardabweichung Sie finden intraday Trading Chancen den ganzen Tag 8212 mit dem TradingMarkets Live Screener mit Echtzeit-Updates auf 20 beliebten Preis und technische Indikatoren 8230 Klicken Sie hier, um zu erfahren, wie. Wir verwenden die Bollinger Bands, um unser Einstiegssignal zu ermitteln: LONG mit einem Stoppauftrag auf den Wert der Upper Bollinger Band eingeben, wenn der Markt in einem Aufwärtstrend ist (siehe Definition oben). Wenn Sie nicht gefüllt sind, stellen Sie Ihren Stoppauftrag ein, um den Upper Bollinger Bandwert zu reflektieren, solange wir in einem Aufwärtstrend bleiben. Geben Sie SHORT mit einem Stoppauftrag auf den Wert der Lower Bollinger Band ein, wenn der Markt in einem Abwärtstrend ist (siehe Definition oben). Wenn Sie nicht gefüllt sind, passen Sie Ihre Stopp-Bestellung an, um die Lower Bollinger Band zu reflektieren, solange wir in einem Abwärtstrend bleiben. Durch die Verwendung von Stoppaufträgen werden wir nur ausgelöst, wenn der Preis durch die Bollinger Band dringt, was eine Fortsetzung des Trends signalisieren kann. Sie werden sehen, dass diese einfachen Regeln Ihnen erlauben, einen starken Trend zu fangen, und dass die Verwendung der Bollinger Bands Ihnen helfen wird, viele 8220False Signale8221 zu vermeiden. In unserer einfachen Handelsstrategie verwenden wir volatilitätsbasierte Ausgänge. Unser Ziel ist es, unterschiedliche Marktbedingungen durch breite Stopps und Profitziele in einem volatilen Markt zu berücksichtigen, während wir kleinere Stationen und Profitziele in einem ruhigen Markt einsetzen. Wir messen die Volatilität eines Marktes mit dem durchschnittlichen Tagesbereich (ADR). Um den ADR zu berechnen, messen wir den Abstand zwischen dem Daily High und dem Daily Low. Und bauen einen Durchschnitt über die letzten sieben Tage: In der Tabelle unten sehen Sie, dass die tägliche Reichweite am 25. März 2009 in der E-Mini SampP 36 Punkte war. Sie berechnen diesen Bereich für die letzten 7 Tage und erhalten den durchschnittlichen Tagesbereich (ADR). Wir verwenden diesen ADR, um unseren Stop-Loss und Gewinnziel zu berechnen: Stop Loss ADR 0.10 Profit Target ADR 0.15 Wie Sie sehen können, verwenden wir 10 des durchschnittlichen Tagesbereichs als Stop-Loss und 15 des ADR als Gewinnziel. Ich empfehle, ein Gewinnziel zu verwenden, um Gewinne zu nehmen und aus einem Handel herauszukommen, bevor es sich gegen Sie dreht. Zusätzlich zu unserem Gewinnziel und Stop-Loss, werden wir einen Handel schließen, wenn eine Bar vervollständigt und wir sehen eine MACD-Crossover. Wenn wir lang sind und MACD unterhalb der Signalleitung zurückkehrt oder kurz und MACD über die Signalleitung zurückkehrt, wollen wir den Handel schließen, um aus einer Position herauszukommen, falls der Trend umgekehrt wird. Diese Strategie ist eine einfache Tagestransportstrategie that8217s leicht zu verstehen und auszuführen. Testen Sie es und Sie werden überrascht sein, wie robust es ist. Sobald Sie mit den grundlegenden Regeln vertraut sind, sollten Sie Ihre persönlichen Handelspräferenzen wie Skalieren in und aus einer Position, mit nachlaufenden Stopps oder alle zusätzlichen Filter, die Sie bequem mit. Alles Gute in deinem Trading. Wie zu machen (und Lose) 2.000.000 Day Trading: Das System 038 Die Story Ive versucht und scheiterte, diesen Artikel zehnmal zu schreiben. Sogar nachdem ich fertig war, dachte ich, es war schrecklich. Ich habe gerade Angst, die Geschichte zu teilen. Ich schickte es an einen Leser, der mich nach dem Handel gefragt hatte. Er antwortete: 8220 It8217s anders als die meisten, die ich gelesen habe, weil es keinen Bullshit gibt, um zu versuchen, vorbei zu schauen und alle deine Leser schätzen das.8221 Eine Art Einleitung zum Day Trading Dies ist über die Lektionen, die ich beim Trading gelernt habe. Die Fallstricke Menschen fallen in und die Art und Weise Menschen zerstören sich. Theres auch die Zeit habe ich Geld für einen Hedgefonds gehoben. Dann wurde mein Partner 30.000 in 2.000.000 in drei Monaten. Es dauerte nur zwei Monate, um 2.000.000 in fast Null zu drehen. Wir kommen später in die Details. Ich meine Trader wie bei Day Trader. Von der Zeit an, als ich 15-22 war, saß ich vor 6 Computermonitoren, die Charts auf und ab gingen. Warum mache ich es jetzt nicht, ich habe nicht die Milliarden-Dollar vor dem Schlagen 22. Trader sind einzigartig, dass sie die einzige Gruppe von Menschen mehr wahnhafte als Unternehmer sein könnte. Ich sage das liebevoll. Nach meinen Berechnungen, theres kein Grund, ich konnte nicht eine Milliarde Dollar Tag Handel gemacht haben. Egal, dass 99,9 Händler sind Verlierer. Vergessen Sie die Tatsache, dass 80 der Händler sind depressiv Männer mittleren Alters gehen durch ihre Mitte-Leben-Krise. (Ich habe gestern einen in der Lokalbibliothek gesehen, er sah aus, als würde er seine Frau vermeiden. Ich sah einen anderen heute bei Starbucks, er hat keinen Drink gekauft und er roch komisch.) Ich war die Ausnahme. Ich würde meinen Milliarden-Dollar-Zahltag vor meinem 30. Geburtstag bekommen. Und ich war eigentlich die Ausnahme. Ich habe ein gutes Stück Geld vor dem Stoppen. Ich behandelte das Ding mit Respekt nicht ein reichhaltiges Schema. Es bricht mein Herz, wenn ich sehe, die Leute sagen mir, dass sie Tag Handel und dann sehen sie nach einem Bullshit-Newsletter oder einige Trainer mit einem fudged Track Record. Wenn ich jemanden sehe, der einen anderen FOREX-Algorithmus-Verkaufs-Pitch oder sabbern über einige Penny-Stock-Bericht Ich möchte nur schütteln sie und sagen, Sie haben Potenzial Stop lassen Sie sich betrunken Stoppen Sie sich selbst betäuben Wenn Sie ohne die richtige Vorbereitung handeln Sie sich besser in Vegas . Das ist keine Übertreibung. Nicht nur gibt es kostenlose Getränke, sexy Damen auf der Suche nach Spaß, und eine obszöne Auswahl von Cirque du Soleil zeigt Ihre Chancen an so ziemlich jeder Casino-Tisch sind besser als die Märkte. Ich meine das buchstäblich (wie z. B. 8220literally8221, wie es durch ein Wörterbuch definiert ist), dass du garantiert hast, Geld über irgendeine anständige Zeit zu verlieren, wenn du nicht gut handelst. Und dann, sobald Sie bereit sind und Sie fühlen Sie wissen alles, was es über die Märkte wissen, sind Sie immer noch nicht garantiert zu gewinnen. Das ist nur die Natur des Tieres. Das ist, warum ich begann zu meditieren bei 16. Handel ist intensiv. Im College würde ich 5000 in der Mitte der Klasse und dann verlieren 10.000 ein paar Stunden später, während Sie einen Film. Diese Art von Ding gibt Ihnen eine andere Perspektive auf Geld. Eine letzte Sache, bevor wir in das Fleisch der Post kommen: Wie Garrett sagte, das ist wahrscheinlich anders als alles andere you8217ve lesen auf den Handel. Warum will ich dir nichts verkaufen. Ich gebe keine Scheiße, wenn du handelst oder nicht. Eigentlich würde ich fast lieber dich nicht handeln die meisten Menschen wäre besser dran, ihr Leben damit zu verbringen, andere Dinge zu tun. Ich bin derzeit nicht handeln. Ive doppelt überprüft meine Methoden und sie noch arbeiten, so dass die Informationen aktuell ist, Im nur nicht verbringen mein Leben mit ihm. Der Fokus liegt nicht auf der Methode, warum ich dir alle schmutzigen Details gebe. Du musst als Trader fließend sein. Die Top-Hedge-Fonds in der Welt mieten Mathematiker, Physiker, Meteorologen sie sind ständig verschieben Algorithmen. Wie konkurrierst du mit diesen Leuten, die du nicht hast. Das wird später mehr Sinn machen. Ich habe keinen Anteil an dir, der mir zuhört. Für real: nichts ist zum Verkauf. Ich werde dich nicht lehren, zu handeln. Menschen, die Menschen lehren, wie man handeln oder rennen Newsletters geben Handel Ideen machen mehr Geld durch den Verkauf ihrer Ideen als mit ihren Ideen. Sie alle haben ihre eigenen Geschichten darüber, warum sie so großzügig mit ihrem SECRET Wissen sind, aber ihr Stier. (Nicht, dass all diese Informationen schlecht sind, es ist nur so, dass du dir behilflich sein musst, irgendjemand blind zu sein.) (Warte, also was sind meine Anreize für das Schreiben dieses Ich möchte nur, dass du mich magst Ich möchte, dass du mich und diesen Artikel so sehr magst Dass du für unseren Newsletter abonniert hast und ich kann noch mehr schreiben, aber ich habe darüber nachgedacht, dies zu viel zu schreiben und ich musste es tun.) I8217m versuch nicht, dich zu überzeugen, dass die Welt endet. Okay, seine Zeit für das Fleisch und die Kartoffeln. Fleisch und Kartoffeln Ha Youll essen flüssiges Gold mit den Informationen Im im Begriff, Ihnen zu geben Ja, Sie können auch ein reiches Kind von Instagram sein Nur Scherz, Sie wahrscheinlich nicht alles mit ihm tun. (Und das ist wahrscheinlich eine gute Sache.) Jemand hat 2.000.000 mit dieser Information gemacht. Für echt, ich sah es passieren Bevor wir zu dieser Geschichte kommen, werden wir durch einige der großen Fallstricke gehen, die neue (und erfahrene) Händler fallen. Anmerkung: Ive stellte die Bedeutungen von einigen Wörtern zur Verfügung, aber ich gehe die Glossararbeit zu Ihnen, Google und anderen Plätzen im Internet, die wie das Definieren von Wörtern mehr als ich tun. Was nicht zu tun Warum mit dem beginnen, was nicht zu tun Denn nicht rauchen Zigaretten ist gesünder als essen alle organischen. Denn wenn du dein ganzes Geld verlierst, dann wird das Handeln ein bisschen unmöglich, nicht das kannst du viel tun, indem du es schlecht machst. Paul Graham, Gründer von Y-Combinator NICHT: Verwenden Sie Echtgeld, bevor Sie wissen, was die Hölle Youre Doing Warren Buffetts 1 Regel in Investitionen ist, um Ihr Kapital zu halten. Er sagt, dass seine Reue meistens Handlungen der Unterlassung statt der Kommission gewesen sind. Das ist, weil er nicht werfen Geld auf etwas, dass er nicht denken, wird Arbeit und so vermisst er auf Geld zu verdienen auf Tech-Blasen, aber nicht verlieren seinen Arsch, wenn sie Büste. (Ehrlich gesagt, Warren Buffett ist nicht ein Trader, den er die Langzeit spielt und hat nichts getan, aber erwerben massive Gesellschafter riesige Stücke von ihnen8211 für Jahrzehnte ist er einer der weltweit besten Geld-Getter, aber nicht jemand, der Ihnen etwas Nützliches im Handel geben wird.) Was Bedeutet das für dich Papierhandel, bevor du irgendwelche deines Kapitals auf die Linie steckst. (Paper Trading ist, wenn Sie Trades mit einem gefälschten Account machen. Es gibt Tonnen von Plattformen, die Sie für diese verwenden können, ich habe TD Ameritrades Think oder Swim.) Woher wissen Sie, wann man anfängt, Geld auf die Linie zu setzen Wenn ein System bewiesen hat selbst. Wann hat sich ein bewährtes System bewährt Für mich, ein Monat des gewinnbringenden Handels (und eine statistisch signifikante Anzahl von Trades). Dies ist der nächste NICHT: NICHT: Tag Handel ohne ein SystemMethod Wenn youre Handel willy-nilly youre gehen zu verlieren. Ich weiß nicht genau, was willy-nilly bedeutet, aber wenn Sie fragen müssen, ob Ihr Trading unter die willy-nilly Kategorie fallen würde, dann stoppen Sie den Handel rechts famping jetzt Youre nicht George Soros, erhalten Sie nicht, um auf Ihrem Darm zu handeln. Du brauchst keinen Algorithmus, der auf einem Supercomputer läuft, aber du brauchst irgendeine Art von System, das dich nicht ein Idiot sein lässt. Du wirst dir sagen, du brauchst keine Verteidigung gegen einen Idioten. Das ist dir wahnsinnig. Das können Sie mir glauben. Ich habe mich zu viele Male verraten, bevor ich mich an meine Systeme begeben habe. Sie gewinnen nicht jedes Mal, wenn Sie Ihre Methoden folgen, aber Sie tun eine Hölle viel besser. Wie schaffe ich ein System Also, was macht ein gutes System Nun, um in diesem mehr später, wenn ich Ihnen zeigen, das genaue System, das ich verwendet (nicht überspringen, wird dieser Beitrag wird nutzlos, wenn Sie das tun). Für jetzt ist dies hilfreich, wenn man darüber nachdenkt, wie man sich dem Handel nähert: Angriff. Es sagt Ihnen genau, wann und wie man einen Handel eintritt. Vielleicht müssen seine 3 der 5 Voraussetzungen erfüllt sein, um 1 Aktie zu investieren, wenn 5 von 5 2 Aktien erhalten werden. Dies ist eine Reihe von emotionalen Verteidigung: Handel wird Sie denken, dass Sie eine Million Dollar heute machen können, das ist sehr aufregend, werden Sie wollen, um die Regeln zu fudge. Warren Buffett brach nur seine Regeln, als er langweilig wurde, als du langweilig warst. Wenn Sie denken, dass Sie mehr Chancen auf dem Markt nutzen können, dann ändern Sie Ihr System, testen Sie es und implementieren es. Denken Sie daran: keine willy-nilly Verteidigung. Es sagt Ihnen genau, wie man einen Handel beendet. Das bedeutet Stop-Verluste. (Diese sind Aufträge, die automatisch Sie aus einem Handel herausholen, wenn der Markt youre in schlägt einen bestimmten Preis.) Eine allgemeine Regel ist, 50 Ihrer Position (Ihr Geld auf dem Markt) an einem bestimmten Gewinnpunkt zu nehmen, möglicherweise 100 vielleicht 68.2 (Das ist eine Fibonacci-Nummer, die bei den Händlern sehr beliebt ist). Es definiert auch genau, wie viel von einem Verlust Sie bereit sind, auf einen bestimmten Handel zu nehmen. Dies muss bestimmt werden, bevor Sie einen Handel betreten. Wenn Sie nicht einen Stop-Loss in Ihrem Gehirn setzen, rechtfertigen Sie Ihre Position immer und immer zu Ihnen, während Ihr hoffnungsvoller Handel endet, verlieren Sie Ihr Haus (und Familie). Dies ist noch wichtiger als ein starkes Vergehen nicht gehen pleite Hinzufügen zu einer Position. Manchmal möchten Sie vielleicht Ihre Position größer machen, während sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt. Sie müssen eine Reihe von Regeln festlegen, wie youll das tun. Komplizieren Sie es nicht. Jedes Werkzeug scheint so mächtig zu sein, so prophetisch Früher hatte ich die Gewohnheit, Signale hinzuzufügen, die ich in mein System einpacken würde. Ich Theorie, sie sollten Ihren Handel besser machen. Vielleicht tut es für einen Harvard-Physiker, das war nicht für mich. Je komplizierter ich mein System mache, desto schlimmer habe ich immer und immer wieder. Ich würde einfach anfangen, schrauben Sie es, indem Sie eine Menge von Dingen, die Leute empfohlen, dann gehen Sie zurück zum Reißbrett. Die beste Methode, die ich jemals benutzt habe, war tot-einfach (das ist die, die man gut in ein wenig bekommen). Gib dir eine Menge Raum für Misserfolg. Acht von zehn Trades scheiterten für mich. Das war gut, denn wenn ich einen Sieger traf, wurde es groß gewonnen. Aber wenn du durchschnittlich acht von zehn Trades schlägst, dann wird es üblich sein, 20 Mal in Folge zu scheitern. Ive gegangen durch Streifen von 40 fehlgeschlagenen Trades in einer Reihe. Du musst die überleben können. Meine Empfehlung wäre, 1 (oder weniger) des Geldes zu riskieren, das du bereit bist, auf jedem Handel zu verlieren. Das gibt Ihnen 100 Chancen für gescheiterte Trades, bevor Sie pleite gehen. Es sollte nicht passieren (Natürlich, als ich zwanzig war, riskierte ich 10 auf einige Trades, wenn ich ging, war es nicht so groß von einem Deal.) Es muss arbeiten. Wieder testen Sie das verdammte Ding. Wenn es nicht gefälschtes Geld macht, dann wird es sicher kein echtes Geld machen. Es gibt eine Zeit und Platz für das Werfen von Vorsicht auf den Wind und nur für sie. Der Handel ist der schlechteste Ort für diese Art von Bullshit. Das Adrenalin, das aus dem Potenzial kommt, Tausende von Dollar in einer Minute zu verlieren, ist genügend Aufgabe, einen kühlen Kopf zu halten. NICHT: Holen Sie sich Big Fast Wenn Sie dies richtig machen, haben Sie das Potenzial für eine Menge Geld schneller als jede andere Methode gibt. (Ohne Unternehmer, die wahnsinnig talentiert und gleichzeitig wahnsinnig glücklich sind). Die potenziellen Chancen sind es nicht so. Wahrscheinlichkeiten sind youll verlieren Geld. Oder du machst Geld, fühle mich wie ein Gott, handle wie ein Gott und verliere dein ganzes Geld. Wenn du echtes Geld auf die Linie setzt, ändert sich das Spiel komplett wieder. Du denkst du hast deine Methode getestet. Du bist der erste Monat gegangen und alles sieht gut aus. Groß. Dann legst du Geld auf die Linie. Scheiße wird echt. Du kannst dem System nicht folgen, wie du es im Testmonat getan hast. Der Markt scheint wieder völlig fremd zu sein. Du glaubst mir nicht, das ist gut. Für dich ist es anders. Ich weiß nicht, wie oft ich mir das erzählt habe. Ich bin anders. Es ist egal, aber du fühlst es genauso wie ich. Um sich selbst etwas Geld zu retten, vertraue mir, fange an. NICHT: Handel, wenn du emotional war Ich habe dir gesagt, dass ich mit 18 meditiert habe. Sein nicht, weil ich aufgeregt war, im Moment zu sein, oder dass ich in die östliche Philosophie war. Es war denn wenn ich didnt ich konnte nicht handeln. Id mess it up. James Altucher spricht darüber, wie er Algorithmen für jede seiner Methoden erstellt und dann lassen sie für ihn handeln, während er deprimiert war, alles zu verlieren. Ich war nicht schlau genug für diese (und meine Methoden hatten zwangsläufig ein gewisses Maß an Subjektivität zu ihnen) und so habe ich manuell alle meine Trades eingegeben. (Eintreten eines Handels oder Einlegen eines Handels oder Eintritt in eine Position bedeutet nur, dass Sie kaufen (oder kurz verkaufen) in einen Markt.) James bekam emotional zu handeln, weil er eigentlich nicht handelte. Wenn ich emotional werde, würde ich dumm werden. Du hast ein System, also sollte das egal sein. Aber es ist so wichtig. Stellen Sie sich das vor: Sie haben gerade den Mais-Futures-Markt für 2 Verträge gegangen. Du bist 5000 auf einem Handel in zwei Stunden. Ehrfürchtig, richtig Hölle Nein Das passiert in den beiden Seiten (Seite 1 und Seite 2) deines Gehirns: 1. Ich möchte das 5000 aus dem Tisch nehmen, das ist ein toller Sieg. 2. Ja, aber schau dir das Muster an, das könnte die GROSSEN Tradethis sein, die 100.000 sein könnten, wenn ich Verträge hinzufüge. 1. Ja, aber es ist wichtiger, Kapital zu konservieren. 5.000 ist ein großer Gewinn. Vielleicht könnte ich nur halb aus dem Tisch nehmen. 2. Blasen Sie es nicht. Das ist 50.000 statt 1. Fuck. Das System sagt jetzt zu verkaufen. 2. Ja, aber das System ist nicht perfekt. Du hast es geschafft, du kannst es ändern. Du kannst es fühlen. Ja. Aber das System und dann weiter und weiter. Ich sage mir vor, aber dieser genaue innere Dialog ist etwas, das ich zwanzigmal am Tag jeden Tag für eine lange Zeit durchgemacht habe. Wann habe ich die richtige Wahl getroffen (die richtige Wahl, die dem System folgt, nicht Geld zu verdienen) Viele Leute machen Geld mit einem beschissenen Handel und dann denken sie, dass sie ein besonderes Talent haben, natürlich gehen sie in das Viertel Die richtige Wahl, wenn ich die Vernunft regiere. Wann habe ich die falsche Wahl getroffen, als ich entweder aufgeregt oder Angst hatte. Sowohl Angst als auch Gier werden dich vernichten. (Sofortige Gier, die deine rationale Entscheidung überholt, die längere Gier im Verstand hat). Ive sagte dies früher, aber es ist wichtig zu wiederholen: A. An manchen Tagen fühlst du dich wie ein wertloser Mensch, der getan hat und niemals etwas lohnt. Du wirst in Trades eintreten, die du vermisst solltest, weil du Angst hast, dich zu verpassen. Sie werden den Handel verlassen, bevor Sie sollten, weil Ihr Magen schwach ist. B. Am nächsten Tag wirst du einen Gewinner machen und dich wie ein Gott fühlen. Sie werden vergessen, was auch immer es sich anfühlt zu verlieren und Sie werden Trades außerhalb Ihrer Methode zu machen. Du wirst in Trades eintreten, weil du das Gefühl hast, dass du nicht falsch machen kannst (der Markt kann dich für ein paar Tage bestätigen und das Problem noch schlimmer machen). Du wirst in Trades zu lange bleiben, weil du weißt, dass der Markt sich in deinem favorno-Weg verwandeln wird, wenn du falsch sein kannst. Ihre Handelsentscheidungen müssen aus Zahlen und vorgegebenen Regeln kommen. Nach Jahren bewusster Praxis und Erfolg kann man eigentlich ein intuitives Gefühl für den Markt bekommen. Dann fangen Sie an, diese Gefühle in Ihre Systeme einzuführen. Bis dahin, kein Weg Jos. NICHT: Handel basiert auf etwas gekauften System oder Newsletter Hören Sie, wenn jemand einen wirklich Kickass Weg hat, Geld zu verdienen Handel verkaufen sie es an einen Hedgefonds oder verwenden Sie es selbst. Sie verkaufen es nicht für Sie für fünf einfache Zahlungen von 300. Das heißt, es gibt einige anständige Newsletter da draußen. Der Brief von James Dines ist einer von ihnen. Es lohnt sich, sich für ein Paar, aber nicht nur auf sie verlassen. Experimentiere mit ihren Informationen. Testen Sie ihre Ideen gegen Ihre Methode. Folge ihnen nicht blind. Denken Sie an die Anreize bei der Arbeit gibt es nichts zu Ihren Gunsten. (Das heißt, übrigens, die Methode unten zu folgen, ohne es zuerst zu testen, nur so dass du es weißt, dass ich es jetzt aktiv handhabt habe. Ich hätte es wahrscheinlich auch nicht geteilt.) NICHT: Lass dich in Geschichten auffangen, wenn du dieses Bild siehst 8211 RUN Ihr System funktioniert entweder oder es nicht. Die Menschen werden aufwändige Erzählungen um ihre Ideen, die Sie wollen, um zu kaufen. Sie verbringen unzählige Stunden, die Sie über dieses Ding erzählen und warum es das nächste gemacht hat, um Ihnen einen Millionär zu machen. Sie werden Sie erschrecken, indem Sie Ihnen sagen, dass Sie das nächste große Ding verpassen werden. Sie werden Ihnen sagen, dass Sie sie brauchen. Sie nicht. Du brauchst ein System, das funktioniert. Integrieren Sie ihre Idee in Ihr System, wenn Sie daran glauben, sehen, ob es tatsächlich funktioniert. Wenn es nicht, nehmen Sie es heraus. NICHT: Handel Dies ist kein Witz. Die meisten Leute sollten nicht handeln. Wenn Sie nicht bereit sind, alles auf den Markt zu geben, dann ist es nicht wert, mit zu mischen. Tun, was Warren Buffett sagt und legte Ihr Geld in den Vanguard SampP 500 Index Fonds und gehen über Ihr Leben. (Oder in dein eigenes Geschäft investieren.) Natürlich, so schrecklich wie der Handel ist, ist es auch freaking awesome für die richtigen Leute. Bis heute bekomme ich ein warmes, unscharfes Gefühl, wenn ich ein Preisdiagramm sehe. Ich mache keine Witze. Ich fühle mich zu Hause und ich sehe Muster und ich bekomme den Drang zu tauchen Vielleicht werde ich wieder. Wer weiß. Für echt: du solltest nur handeln, wenn du es sehr darum gezogen hast und wenn du dich rational verhalten kannst (während du wahnsinnig bleibst). In Ordung. Hier ist es: Die Methode, die ich in Pause hatte, bevor ich in mein Junior-Jahr des College ging. Ich habe gehandelt. Ich hatte einen besonders guten Morgen, als ich eine Bildnachricht auf meinem Handy erhielt. Es war ein Screenshot von meinem Partnerhandelskonto. Ein paar Wochen vorher erhielt ich eine, die 250.000 sagte. Er hatte schon vor wenigen Wochen mit 30.000 begonnen. Ich war erstaunt. Dieser besondere Tag, aber ich glaube nicht, dass es echt war. Das Bild lautet: 2.000.000 (und ändern, was auch immer). Das war ein heiliger Mama, um es gelinde auszudrücken. Ich starrte es lange an. Ich habe wieder hingezogen, das ist nicht echt. Wie ist das passiert? Wie kam er in drei Monaten um 30.000 in 2.000.000. Nun, die untenstehende Methode. Aber auch (und das ist ein massiv wichtiger aber.) Er war mehr Bälle an die Wand als Id jemanden zuvor gesehen. Jedes Stück Profit wurde sofort wieder in den Handel geworfen, so dass seine Position wie verrückt ballonierte. Ich habe den Begriff an die Wand geheftet. Er war wahnsinnig glücklich. Sehen Sie, dass Holz Futures Preis Chart unten Sie sehen, dass massive nach unten Yeah, er bekam, dass an der Spitze und ritt es direkt auf den Boden. (Er hatte eine kurze Position, die er Geld verdiente, als der Preis sank.) Er hat geistige Kräfte. Das ist ein movene Diese Kombination endete mit massiven Verlusten in den nächsten paar Monaten. Er endete noch mit einer fantastischen Fünf-Monats-Rückkehr, aber du warst ein Millionär für einen Monat und dann nicht gut, es tut weh. Ich habe diese Methode mit meinen Bällen um einen Fuß von der Wand und machte große Rückkehr. Ich habe fast mein persönliches Konto in sechs Monaten verdoppelt und konnte dann Geld von Investoren mit diesem Track Record zu erhöhen. Anmerkung: Diese Methode eignet sich besonders für Rohstoff-Futures, kann aber bei bestimmten Modifikationen breiter angewendet werden. Hier ist, was wir gesucht haben: 1. Multi-Year High oder Low Diese Methode erfordert ein konstantes Bewusstsein für Preisbewegungen, aber nicht viel Action. Mit dieser Methode werden Sie wahrscheinlich nicht mehr als zwei Trades machen ein Wochenende youll machen eine jede zweite Woche. Es ist auch ein bisschen einzigartig, dass wir versuchen, Tops und Böden von Märkten zu sehen, was die meisten Leute dir sagen werden, ist Selbstmord: 8220 wie ein fallendes Messer8221. Ich habe gerade die Corn Futures Preiskarte bei barcharts aufgeschlagen und fand es sitzen direkt an einem mehrjährigen Tiefstand. Dies ist ein wöchentliches Diagramm (jede Bar repräsentiert eine Woche), so dass wir sehen können, dass wir die letzte Woche verpasst haben. Wir können zoomen, um zu sehen, ob das uns eine Gelegenheit gegeben hätte. Das erste ist das einfachste, das ist der erste Filter, den ich verwende, um durch Diagramme zu sortieren: ist es bei mehrjähriger Höhe oder niedrig Sie können das schnell sehen und es überspringen, wenn die Antwort nein ist. Wenn es dann für einen genaueren Blick geht. (Ich werde auf einem Bündel von Charts sitzen, die in diesen Bereichen sitzen, während ich auf die anderen Anforderungen warten muss.) 2. Hammer, Morgen Doji Star oder verlassene Baby Candlestick Hinweis: I8217m nicht zu technisch hier8211just was du Müssen ein Grundverständnis haben und loslegen. Ich empfehle Ihnen, alles bei StockCharts8217s Stock School zu lesen, wenn Sie irgendeine Art von Engagement dafür haben. Candlesticks sind nur ein weiterer Weg, um Preisinformationen auf einem Diagramm zu sehen. Eine leere weiße Leiste bedeutet, dass der Preis höher geschlossen wurde, als er für die von der Bar gemessene Zeitspanne begonnen hat. Ein Rot ist das Gegenteil, der Boden der roten Bar ist der Schlusskurs. Der dünne Bereich ist die volle Fläche, die von der Preisbewegung während des Zeitraums abgedeckt wird, der durch die Stange abgedeckt wird. Das zweite, was ich suchen würde, ist ein täglicher Morgen Doji Star oder Hammer Candlestick. Ein Hammer Candlestick: Ein Morgen Doji Star: Hier ist ein verlassenes Baby: Denken Sie daran, wir wollen diese Muster bei einem mehrjährigen Hoch oder Tief. Vorzugsweise mit einem Spalt Das bedeutet, für die Mais-Diagramm oben, würden wir wollen, dass der Preis unten zu öffnen, wo it8217s aktuell ist. Die Lücke zeigt eine letzte nach oben. Die beiden Leuchter zeigen die Konsolidierung der Preisbewegungen. Grundsätzlich war der Preis nicht in der Lage, durch8211 zu signalisieren, dass diese Bewegung aus Gas ist. Nun, wenn du es nimmst, eines davon sofort zu sehen, vergisst es total. Überprüfen Sie die dritte Anforderung. 3. Die Produzenten sind auf Ihrer Seite General Mills kauft eine metrische Shitton von Weizen. Sie bewegen diesen Markt große Zeit. Es wäre schön zu wissen, was Unternehmen wie General Mills tun, also könnten wir auf ihrer Seite sein, ja, ja. Und wir können. Und es ist ziemlich ehrfürchtig. Jetzt nutzen General Mills und andere große Produzenten Futures-Märkte, um Preisschwankungen häufiger abzusichern als den Handel für einen Gewinn wie uns. So nehmen wir sie mit einem Körnchen Salz, wenn sie keine bedeutenden Bewegungen machen. Unternehmen, die über eine bestimmte Anzahl von Verträgen handeln, sind verpflichtet, die von ihnen getätigten Geschäfte zu melden. Diese werden in Berichten mit dem Titel Commitment of Trader Reports gesammelt. Sie können diese Berichte hier finden. Sie können sie in einer nützlichen Form (ein Diagramm) hier bekommen. Let8217s sehen ein Beispiel. Ich habe gerade ein vielversprechendes Diagramm von Sojabohnen-Futures aufgeschaut: Wir können ein großes mehrjähriges Tief sehen (das ist in der wöchentlichen Karte offensichtlicher, beachten Sie, dass dies eine tägliche ist) und einige Konsolidierung. Okay, let8217s sehen, was die Produzenten machen8211Diese Informationen stehen uns in der roten Linie in der Mini-Chart unterhalb der wichtigsten. Wir können hier sehen (und hier - nur CTRLF 8220soy8221 und you8217ll sehen es), dass Produzenten (die ROTE Linie) sind immer noch deutlich kurze Sojabohnen und sie aren8217t in irgendeiner Eile, um lang zu werden (8220get long8221 bedeutet zu kaufen). Wegen dieses I8217m nicht, einen Handel zu machen, aber ich werde ein Auge auf diesem über den folgenden Wochen halten, um zu sehen, wenn ein sauberer Aufbau auftaucht. (Ein Setup bedeutet im Grunde, dass die Boxen für Ihre Methode ausgecheckt sind.) Wir wollen sehen, dass die Produzenten einen bedeutenden Schritt in Richtung unseres potenziellen Handels machen. Hier möchte ich eine große Bewegung auf Null sehen. Das ist ein faszinierendes Thema. Check out Handelsbestände und Rohstoffe mit den Insider: Geheimnisse des COT-Berichts. It8217s freaking erstaunlich Und wenn das 40 Preisschild zu hoch sieht, ernsthaft den Handel als Option überdenken. 4. (Optional: Für die wahnsinnigen) Balls-to-the-Wall-Re-Buy Mein Partner war in der Lage, solche wahnsinnigen Rückkehr zu machen, weil er einen großen Lauf gefangen und ihn an den Griff gehebelte. Er setzte eine riesige Position ein und benutzte dann alle Gewinne von jeder Bewegung, um seine Position noch größer zu machen. Das heißt, du musst einen Hauslauf treffen. Ich kann ehrlich sagen, dass jemand das tut. Diese Methode allein verlangt mehr Risiko als die meisten (obwohl Sie Mini-Verträge verwenden können, um kleinere Positionen zu nehmen). Ich spielte mehr konservativ und tat gut. Wenn ich wieder handele, werde ich noch konservativer handeln. Kapital ist die erste Voraussetzung für den Handel8211without it you8217re aus dem Spiel. 5. Stop-Loss Sie müssen sofort nach dem Eingeben Ihrer Position einen Stop-Loss setzen. Ich würde verschiedenen Märkten verschiedene Spielräume geben, je nachdem, wie weit sie normal schwankten. Mais könnte 10 Punkte täglich im Durchschnitt schwanken, während Rohöl schwanken könnte 20. Ich würde Öl mehr wackeln Raum (nicht willy-nilly, mind you) Das wichtigste ist, dass Sie einen Stop-Loss mit einem Verlust, den Sie verwalten können. Es ist egal wie perfekt ein Setup erscheinen mag, es könnte noch Geld verlieren. Sie müssen bereit sein, Verlierer zu nehmen. Idealerweise liegt dein Stop-Loss unter dem vorherigen Tiefstand. Manchmal kannst du es in der Lage sein, es so nah zu fangen, aber wenn du es kannst, (Sie handeln sehen mehr von einer Bewegung für die Aufnahme von weniger Risiko.) 6. Verwalten der Trade Let8217s sagen, wir bekommen lange Sojabohnen. Wir haben unseren Stop-Loss direkt unter dem vorherigen Tiefstand. Version 1: Der Markt bewegt sich gegen uns und nimmt unseren Stopp aus (das bedeutet, dass der Stop-Loss getroffen wird und wir aus dem Handel genommen werden, sind wir 8220flat8221). Dies ist das häufigste Szenario. Version 2: Dies ist die interessantere Version8211die Marktbewegungen zu unseren Gunsten Yeehaw We8217re nicht aus dem Wald aber doch. Offensichtlich würden wir den Markt lieben, um in die Richtung unseres Handels zu gehen und uns zu unserem Vermögen zu führen. Wenn dies geschieht, dann zähle eure Segnungen und erinnerst dich an das Gefühl, weil es bald kommt. Auch wenn wir einen gewinnenden Handel bekommen, müssen wir damit arbeiten. Es wird eine Weile hinaufgehen und dann wieder hinunter, dann nach oben und dann nach unten. Wenn wir über einen Handel sprechen, wissen wir über drei Dinge: 1. Hinzufügen zur Position. We talked about this a little earlier. Essentially you can add to a position that8217s working to double down. Say you get a strong movement in your favor, then it pulls back a bit to consolidate, you can add to your position to double-down on the move. 2. Adjusting our stop-loss. This is the one you will use most often (as in every winning trade). I like to move my stop-loss to my entry price as soon as possible. This means that if that market moves against you then you still don8217t lose any money. I will normally wait until there is a new solid level of 8220support8221 created and then move the stop loss up to this new level. A support level is a price at which there is resistance to the market moving below. This is usually created by a small pullback. Continue to adjust your stop losses as the market moves in your favor. 3. Reducing our position (taking money off the table). I alternated between taking 50 of my trade off the table when I had 100 and never reducing a trade unless I got out completely. Often taking 50 or 30 at a certain point is a good way to lock in trades, the only problem is that it limits your upsides. 4. Exiting. At certain reversal patterns I would exit a trade and not wait for it to hit a stop-loss. how we used to trade That8217s It Scary simple, right (There are a few minor things omitted just for the sake of simplicity8230 these items decided most of the decisions.) You probably noticed that I didn8217t give you any examples of perfect patterns (if you go back and look at a more magnified version of the lumber one you8217ll see a perfect setup). That8217s because it takes a massive amount of work to find a great trade. I may have to look through 200 more charts before finding a decent setup. If you8217re really interested in this, go to BarCharts (or download a trading platform, I like thinkTDA) and look through every single commodity futures chart you can find. Look at a 5 year chart, then if one looks promising look at a 1 year chart, then a 6 month. Keep a list of ones that look promising that you need to keep an eye on. Review these every day. Once a week review ALL the commodities again. When you find a good trade, make it on paper. Either literally with paper or with your program (again thinkTDA is awesome8230 I don8217t even have an affiliate link for them, they8217re not sponsoring this post8230 but now I kind of think they should :P). When you start to get good at it, dip a toe in with real money. That8217s 4 steps and a ton of time. I was going to recommend more books for you to read but I8217m not. If you want them in the comments I8217ll offer some up but the important thing is for you to actually apply this knowledge first. Go and spend an hour looking at charts right now. Questions This post ended up being fairly long8230 but the topic is huge . I glossed over a lot of technical stuff on purpose. The goal here was to give you an idea of what it is to be a trader and an example of a method to begin using. I8217m happy to answer any questions you8217ve got Just put them in the comments below or email me. Thanks man Really glad to hear you dig it Funny about your purpose for meditating. I8217m hitting up an 8-day meditation retreat this Friday for the same purpose. I hope to share some in-depth material on meditation in the weeks to follow about developing a habit of meditation (latest research on meditation, habit formation, yadda yadda). I love the stuff man. Best gift I8217ve been given in life along with a great family and good health. I8217m excited to hear about your meditation experience I did a 10 day no speakingno reading vipassana retreat outside of Seattle (dhamma. org) and it was one of the hardestbest things I8217ve ever done Beautiful. That8217s what I8217ll be doing this Friday (missing 2 days for work). I hit it up 1-3 times a year. Definitely one of the hardestbest things I8217ve done too. Glad to hear you got a bunch of value from it as well. After I write-up some of the new meditation content, I8217ll shoot you an email to get your feedback on it. See what thoughts you have. Thanks for sharing Any reason you don8217t trade now Couple of items to emphasize from your post 1. Stay SMALL. I mean REALLY SMALL. If you get nervous over the risk, you are trading too big 2. Options are really the way for retail investors. Staying small and be a collector of premium imo is the real way to trading success. It may feel like a turtles game waiting for theta to decay but probabilistic trading is much more suited than watching charts all day. Interesting stuff I never got into options deeply but would definitely consider them. Stay small indeed It is not exactly true 99.9 percent of traders fail. It is actually closer to 80. There is a lot of break even as well. How do I know. I am a gambler, who trades basketball. Rich No. But I have several years of 50 to 2000. I use Betfair out of England. I say gambler, but really I trade. I have a very simple system. Trading baskets mostly, NBA. It usually works, but last year failed. I moved to the country side of life, and the Interent kept failing as I traded. In simple terms, it is the life of IBM, all of it, in about 2.5 hours. I just take 4 point leads, set a winning sell point, and sell if they lose the 4 points. And yes, it can lose 23 times in a row You can trade anything, I won 300 one night half wasted on Obama to win. Not that I am a democrat, it looked like a good trade Plus, I was bored. lol I do like to read about other traders. Facinates me. Thanks I take what they know, and see if I can use it. Seriously, I was going to try import export. But I am too sick to do it. Epileptic. A bad one. My driving could cause Nascar like accidents My real goal in the whole sports trading experiment, is to see if one can make a living with it. Du hast Recht. Bullshit abound But I did find a few real stories of real people doing it. I only want about 50K a year. I8217m happy. My biggest problem, is not the mental parts. It is the low liquidity, by times, and a max win I can acheive per day. I never add to trades. Fails horribly in baskets. I built a baseball model, that allows to me trade, easily. No plans to sell it, well not in the way most people would. I just want it built for me, by programmers so I can use it. They can send me commission money if they want, for people who subscribe to the charts. It really is like a stock chart So when I see things like you post, I am very interested. Have you ever considered, the angle of decent Say a 50 day moving average, moving through a 200 hundred day one, at a super fast decline Like 45 instead of 15 over a certain time frame. I gotta check that out. And yes, stockcharts is a great place to learn - Allan. Curious and always learning trader. P. S. Two things to add. Trading is a loney and anti-social way to live. Those two things, I am almost sure, are the driving forces of failure or success. Be anti-social when you must. Don8217t drink when lonely. lol FOREX is next for me, but real slow8230 Your PS is solid lol8211 I should have mentioned some of the mental effects of spending 14 hours alone staring at a bunch of screens8230 it8217s brutal. I8217m interested in your basketball 8220trading82218230 Will plays with this a bit for fun and does well. (We8217ve been playing pop8217a8217shot like crazy.) Thanks a ton for sharing your story. I8217ve done a bit with moving averages and other indicators 8211 they8217ve done well but I made way more money with other things. FOREX Good luck sir But honestly I think you should consider something a bit cleaner i8217m still waiting for those spreadsheets. remember those xtz teas from the rock and java days can you imagine forex from big red it8217s only english that8217s binary. I8217m 28 years old and I never went to high school. but i did learn one thing8230. two cats and a dog death. two dogs and a cat death. 8220two cats and a dog death. two dogs and a cat death.8221 8211 that8217 really the only thing we need to remember What does that saying mean I googled but found nothing. I enjoyed the article by the way, bookmarked it and will re-read it several times when I feel like I8217m straying from my mental focus during my trades. Thanks for sharing I8217m not trying to play doctor, but have you ever tried a paleo or ketogenic diet for your epilepsy That8217s interesting Stephen, I never knew paleo could help with something like that. 8212Is that a grain brain thing I8217m from the original import empire startup group and really loved this article This really peaked my interest in the markets again. Back when I was in college I was able to trade some and payed for my college outright That was one of the best feelings ever Maybe I8217ll get back into it now. Gotta get to work on importing though8230. Awesome, read. I love the no BS approach to telling it like it is. I think it is a fascinating subject with never-ending possibilities and risks. Currently, I am in the import empire class and doing some consulting while working full-time. By reading this article, I realized that if I want to trading, I pretty much have to put all my efforts and energy into this with no other obligations for awhile. So for now, I will leave this as a future project. Thanks again for sharing your story and look forward to reading more posts. I think what you guys are doing at Startupbros is amazing. The value behind your content is just so much greater than most any other type of entrepreneurial blogbookscontent etc. I8217ve read Self-Made U 3 times now. I guess all I8217m saying is thank you and keep it coming Thanks a ton for taking the time to comment. It8217s great having you in the importing course8211it sounds like that8217s definitely the best way for you to be spending your timeresources. That is a HUGE compliment We try hard to give the best content possible. It8217s kind of bizarre selling books. I see them sell on Amazon but I rarely get to interact with people who have read it. So when you tell me that you8217ve read it THREE times8230 well, that makes my freaking day Feel free to drop a line any time See you in the importing group Kyle, Awesome post Not terribly long ago I looked heavily into what avenues of approach their are to successful active retail trading. I found and quickly ran away from all the newsletters teaching 8220perfect penny stock plays8221 and so on (like you warn against) It felt impossible to actually find anyone trustworthy: 8220yeah, pump and dumps8221 (what. No thanks LOL) I eventually found the options trading methodology Tom Sosnoff (who created sink or swim and sold it to TD) teaches at tasty trade He has a site by that name and a youtube channel. His new platform he8217s created is called dough. Dough will show you probability of success, max profit and loss etc on positions before you open them, and it links with your TD account. There are training modules all built in, its all free (except you can pay for access to see all his actual trades I think, but not necessary). I was going to rehash what I8217d learned listening to him but I8217d be at risk of losing something in translation, not actually having implemented it myself I don8217t feel expert enough, but suffice it to say I think its worth a look if youanyone gets into options ever. Those with options experience 8211 your thoughts Anyway, what turned me off for now was the same trading time for money making me cringe idea but if I ever get into trading, that8217s the methodology I will test (with paper money to start, of course ) For now, going to keep learning in the importing course Loving what we8217ve gone through so far Keep up the great work Great to see you here. I never looked into Tom Sosnoff8211thanks a ton for telling me about him I8217m a big fan of thinkorswim so I will most definitely be checking out his other work. A couple of people in the comments mentioned options but I haven8217t gotten into them myself. The Importing course is a much more solid base I think8211I8217m pumped to see what you do with that in the coming months I8217ll see you in the group How much capital did you start out with and how much would you recommend a newbie start with I started with just about 1k 8211 I wasn8217t trading full commodity futures contracts until I had about 10k in the account (even then, the risk per trade vs the account was huge), plenty of people start with just a few hundred though. 500 seems to be a good minimum. This doesn8217t mean that you shouldn8217t start practicing though You may spend 6 months paper trading before you find something that you can begin making money with, so if you8217re interested, begin studying now regardless of the amount of money you have to play with. What percentage of the 10k were you risking per trade So I stayed between 1-5 risk for most of the time8211I increased risk slightly as I became more competent. I actually traded S038P 500 futures before doing commodities in a big way. Once I hit that I increased the risk tolerance of my personal account to 10 per trade (sometimes even more). The trades just worked so often (and were somewhat rare) that I felt alright with this. This was somewhat suggestive. Sometimes a trade was just so perfect-I could get in with a tiny risk for the potential reward or the setup was lined up perfectly-that I had to go bigger. If I did get punished for a big trade then I would pull back my size by a lot. Also, remember that the 10k was capital I was willing to lose 8211 I would have been happy to seed another 10k to go again. Great article Kyle, I believe lots of traders will benefit from the truths you have shared. I am also monitoring Commitments of Traders data, and advise everybody to do the same. This is not another fancy indicator that derives itself from price data, but comes from an entirely different source, and lets you peek inside the structure of the market. Here are some more stuff on COT analysis if you are interested: cotbaseresourcesbooks By the way the first book I read on COT analysis was the same you recommend, from Larry Williams (excellent stuff) Another great work is from Steve Briese. Note: I am the co-owner of the above site, cotbase. that we created from our Excel tables that monitored the changes in COT data. Once the tables became so big that Excel could barely handle them, we asked a programmer to build an app from it and also open it for everybody on a subscription basis. Hey Balint8211great to have you swing by I was HUNGRY for your service when I was trading. It would have been a HUGE time saver 8220Warren Buffetts 1 rule in investing is to keep your capital. He says that his regrets have mostly been acts of omission instead of commission8221 Haha I JUST watched a video on Youtube (with Buffett amp Bill Gates) where he said this verbatim. I am frequently astounded by the synchronicity in your articles and my own life, Kyle On a sidenote, I think Buffett and Munger have a ton of useful best practices for personal development. I do love some synchronicity It always feels like there8217s a group of people following similar threads of ideasthinkingaction8230 it8217s interesting to see the variations in them They do have some great personal development ideas out there. I love Munger8217s idea that you should leverage your own circle of competance instead of tryingt o compete outside of it. What up Kyle long time no see, just read your post it was very interesting. do you have any infotips on more of a long term position I actually do have some ideas for longer positions8211 send me an email over at kyle at startupbros dot com with some details about what you8217re thinking and let8217s chat. Good to hear from you. To me this is a lot like playing poker. You can be the best player around, but even then you are only going to win about 65 percent of the time. And if you don8217t play within the limits of your bankroll you can go broke easily. We are talking about binary options now right The ones that will shift any 5 seconds Were not talking about a long time investment where you will buy stocks Hey Pieter, I8217m talking about commodity futures here. No options. But you8217re right about the time frame, I rarely held a position more than a week with this system, never more than two. Absolutely the best write-up about trading I8217ve ever, ever, ever seen Thank you Kyle and thank you StartupBros I am tempted to rattle on about my experiences and thoughts: possibly to vent and hopefully to help by emphasizing what you said. But if your readers really read this 8220manifesto,8221 they can skip reading 99.999 of anything else written on the subject including anything I would say. ( I may be a few 9s short, so please excuse any lack of precision. The accuracy is still there.) Thank you for the high praise Robert I would love to read about your thoughts and experiences if you8217re willing to write them. So, per your invitation to share my thoughts and experiences, I8217ve re-read your post. YES, it is still the best At present, I simply don8217t have the oomph or time to do a thorough post of my own. Instead, I8217m going to just make a few comments. They will primarily reference your fine post. (By the way, the time thing is partly your fault. Your piece on 8220Antifragile8221 has me now poking around in Taleb8217s 300 page 8220Silent Risk8221. Plus, your site has lots of other good stuff.) NUMBER 1: People need to re-read your 8220What Not To Do.8221 There are so many things and ways to trade that whenever people would ask me about trading, I would always start with a few don8217ts and shouldn8217ts. My main shouldn8217t was: 8220You probably shouldn8217t trade.8221 It was accompanied with a statement about why. Your version is: 8220DO NOT: Trade.8221 After that, if we were still talking, I tell them some things they would need to be able to trade effectively: margin account, real time data feed (even for chartists), direct execution broker, etc. AND my one hard rule. The rule is a disguised 8220don8217t lose all your money.8221 I would say: 8220Remember there is always another day if you still have money Base each specific trade, any type of trade, and any system, method or approach you use around this one rule Again, base 8230 8221 Of the two things I feel are a 8220little off8221 about your post (it is still the best I8217ve ever read), not emphasizing 8220capital preservation8221 more heavily is the main one. Of course, one doesn8217t make fantastic money, 30,000 into 2,000,000 in 3 months, by even having the word preservation in one8217s vocabulary. One of my best 8220runs8221 (after having not traded for over 6 months) was to go from 18,500 to 106,000 in exactly 3 months. Of course, the first month, I turned the 18,500 into just over 13,000. End of story. But, as you say later in your 8220What Not To Do8221 section, 8220DO NOT: Get Caught Up In Stories.8221 So, please, please don8217t get caught up My second point of mild disagreement, is with 8220DO NOT: Use Real Money Before You Know What The Hell Youre Doing.8221 Without some 8220Skin In The Game8221, you don8217t Really know what your doing Firstly, you are only going through the motions. This practice is important and needs to be done. One needs one8217s mechanics down and a plan to execute. Good mechanics are needed so one can do what one intends and not amp it up8211going short instead of long, buyingselling too littlemuch, buyingselling the wrong things, etc. With a plan, one can take a 8220trip8221 and then evaluate and correct or adapt. BUT, I question 8220how much practice8221 is needed without any real risk. Live Action changes the dimensionality of the game. Also, some early light or moderate losses help moderate the impact of stories not ignored, quell mental extrapolations that confuse 8220might be8221 with 8220will be,8221 or more simply dampen greed. NUMBER 2: My last trade was early 2007. Got my ass kicked due to a bad data feed. NUMBER 3: THAT8217S ALL (for now) FOLKS I have been trading binary options for a while now and what i8217ve learnt, is that its not as easy as it seems. It takes work, understanding and time. I have the understanding, its just the time I lack to trade for myself. I8217m a day trader and formerly a market maker of commodity options. Tough business with a lot of hidden risks (mainly revolving around technology. for me anyways). I have enjoyed the consistency and 8212 to use a trading term 8212 high sharpe ratio of returns in importingselling online. Once the online biz is big enough I8217ll be happy to take more risk trading and potentially hire on a FT quant to run my book. Anyways, cool article. 8212 always looking to chat with solo-traders (dinosaurs) (real traders, not e-traders) Anyone know of anyone good tutorials to learn the mechanics of thinkorswim Thanks for the info. I jus started trading and my system works. I traded paper money for 3 weeks then implemented my system with real money and it works I jus have to have discipline to get out as soon as I hit my quota for today and not be greedy or try to make more. Yea it bothers me sometimes when I see that I could make more but I rather follow my system and be safe cause I make money everyday literally If you8217re making money every day you8217re in the top 99 of traders8230 don8217t get greedy What was the average amount of time you8217d hold onto a single position During the trading I focused on mostly, average was probably 8-10 days if it survived the first day. Most behaved badly immediately and so I got out within hours. What do you think of trend following and more specifically Michael Covel and his books Trend following can work 8211 don8217t know enough about Covel to have an opinion unfortunately I thoroughly enjoyed your post Trading can be lucrative and it is very exciting By following the industry research and opinion and utilizing sound statistical rechnical analysis it is no surprise you have done well I would like to clarify one salient point regarding Warren Buffet and his thoughts on investing. As a professional investor and one follwing his methods I feel wholey qualified to say that while warren advices the unintelligent investor to invest in index funds he advices the professional investor to arbitrage sure things and purchase great businesses at discounts. Personally I have had success using these methods. I had an excellent surplus to the market last year and expect to beat it again this year. If you really Are good at trading I would suggest reading books by Mary Buffet regarding Warrens methods. Be wary of some of the advice regarding stock choices but the math and methods are sound and approachable. Please feel free to email me to discuss it more Awesome write-up8230good job keep it up and expect tons of questions from me later on hehehe very informative Thanks I8217m looking forward to them Hi Kyle, this may be stupid question but, when you say 8220The second thing I would look for is a daily Morning Doji Star or Hammer Candlestick.82218230. Do you mean you want to see these patterns each day, or you want to see these patterns once on the daily graph Great article. Thanks Just one on the daily graph. Glad you8217re actually putting it to use Wondering what you think of Harvey Walsh8217s 8220How to Day Trade Stocks for Profit.8221 I am interested in day trading and look forward to practicing with paper. Thanks for you article. I have never read or heard anything about Walsh8217s book, wish I could be more helpful Thank you for the article It was great 1 question for you: I find myself second guessing myself when something goes wrong, so I set up stop losses and it seems like 99 of the time It stops me out then goes right up from there lol. Any advise on setting up a good stop loss Like is there a range that I should be setting up instead of just setting up what I don8217t want to lose If that8217s happening regularly (and doesn8217t just feel like it is) then you probably want to find new way to set your stops. Just being 8220looser8221 won8217t be helpful though. And setting it up just for a 1 loss (or whatever you8217re willing to risk) isn8217t great either. This is going to vary on your time-frame and risk tolerance, and contract you8217re trading. Usually I would just put a stop below a previous layer of major support. Great article, Kyle I have been paper trading for a few weeks. Thought all was going well so I dipped in this morning. I8217ve been using the, pre-market outbreak on great news. Check it gt ISR The price jumped to 2.17 at open. I paused and was watching on level 2. I ended up getting in at 2.00. The stock was bouncing around from 2.10 to 1.95. I decided to put a stop loss in at 1.92. I had to walk away because of my nerves. BAM Came back about 15 minutes later and my position was sold at 1.92. 1st trade very disappointing. Later in the day I was traveling so I decided to check and see what the price was now (hoping it was much lower so I would feel like I made a great decision) it is 3.05. I look far into the distance and all I could say was S. O.B I sure wished now that I would have known then: put in your stop loss at the previous days low Adding this technique to my trading (please work) No need to pray, just test That8217s brutal though. Let me know how it works for you Thanks for sharing your story, insights, and method. I love reading articles that reinforce positive trading habits. Keeps me honest and builds those effective neural pathways. I am mostly a stock trader. Have you or anyone you know applied this technique to stocks and, if so, how did it fare Also, I am deeply into meditation and personal development. I even keep a blog devoted to my twin interests in trading and meditation. I call it No Trader. If you are interested, you can find it here: jakeyeager Thanks again Kyle I just checked your site out, awesome stuff The technique isn8217t quite as effective for stocks because there isn8217t an equivalent of the COT reports for them. Just skimmed your site, it8217s cool to see you doing so much right. If you end up experimenting with the stuff here let me know how it goes. Great post I sent an email to you Kyle as well Would like to talk more and network. I own a successful ad agency and have since I was 27 8211 I am 33 now. I live in Tampa, too I have always been interested in trading but never took the time to truly learn the business. If you would oblige me, let us chat some You have my email I just submitted and I emailed my phone number as part of that, too. Thank you Kyle for this great blog post It8217s funny how as I read about what NOT to do8230that8217s exactly how I started my trading journey, by doing all the wrong things and lost money doing it Haha It8217s been just over a year and now I am starting to have consistent profits(with losses in there also. About 60 success rate). Working on discipline, cutting losses short, trading the naked chart so i don8217t succumb to analysis paralysis, and trying to stay out of the market as much as possible, until a high probable setup appears. Thank you again and keep up the great inspiring workWelcome to Trading Made Simple Trading Made Simple has become even 8220simpler8221 with improved algorithms NEW MoneyTreeFX Daily amp Updated MoneyTreeFX 15 RELEASED One Dashboard, one code algorithm to maintain means we can pass on the SAVING For almost all my trading years I have been fixated on lower time-frame trading. I was under the misconception that trading these lower time-frames I had more control over the market. I have since learned that the most important aspect to life and living is family, relationships and lifestyle and that all I really have control over is myself through the choices and decisions I make. The Prophet said What if a man gains the whole world but loses his soul Or in simple words loses who he truly is8230 We all come to crossroads in our lives where we must evaluate the direction we are heading. For the majority of us we are part-time traders with day jobs. To then come home and spend many hours analysing and gazing at charts in the hope of one day becoming a full-time Forex trader. Maybe you are the one who will beat the odds and join the 1 or 2 who achieve this, but at what cost What cost to your family, your relationships, your health and lifestyle What if there was a way to keep the day job, preserve your family and relationships What if you only had to spend a small amount of time each day and still have the potential of a profitable income from the Forex Well that is the question that I asked myself after spending a month in Africa recently. Trading Made Simple had to evolve into a trading strategy that not only offered good profit potential but also preserved family and lifestyle. Our new Daily FX strategy combines the best of our previous system, but with improved algorithms to give us an edge trading the Daily chart. Each trading day Trading Made Simple scans the market to find any opportunities that provide at least a minimum risk reward ratio of one. You can follow the results here on the page Selection History . For those who have been with us from the beginning of August 2016 using RR Ratio 1 and 1 risk potentially increased their accounts by approximately 20 in the month, 2 risk an increase of 40 and so on Let Trading Made Simple do the donkey work for you so you can enjoy your family, relationships and most importantly lifestyle. If this interests you, we are offering subscription plans at less than a 8220cup of coffee8221 a week inline with our goal and aim to give otherwise struggling traders the opportunity to become profitable even on small accounts. Due to popular demand we have now also developed a new 15 minute strategy we have called MoneyTreeFX. The algorithms used are similar to DailyFX but react much more quickly to trend moves in the market. MoneyTree FX template is included with DailyFX, however the MoneyTreeFX Dashboard is a little extra.