Home 187 Artikel 187 Mitarbeiteraktienoptionen Fact Sheet Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen genutzt, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle Mitarbeiter als Schlüssel. Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen mit Aktienoptionen um das neunfache erhöht. Während Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungsrechte in der Popularität gewachsen und sind auch eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in High-Tech-Unternehmen die Norm und sind auch in anderen Branchen weit verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten oder alle ihre Mitarbeiter. Viele Nicht-High-Tech-engagierte Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen, plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen Eigenkapital haben. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001 aber, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck, um die Verwässerung aus Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. Arbeitnehmer, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie in der Lage sein werden, durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einzuzahlen und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen (ISO). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an den Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu behalten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen eine gute Möglichkeit, Bargeld zu bewahren und den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum zu geben. Sie haben auch Sinn für öffentliche Firmen, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbindung zurückgestellt werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen unangemessen, deren zukünftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht wollen, um öffentlich zu gehen oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Employee Ownership sind Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, von wem Sie fragen. Die Befürworter glauben, dass die Optionen wahre Eigentumsrechte sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld aufgeben müssen, um Aktien zu erwerben. Andere glauben jedoch, dass, da Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentumsvision und Haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt sehr stark von der Gesellschaft und ihren Zielen für den Plan ab, sein Engagement für die Schaffung einer Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie bald eher Geld als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein bedeutender Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan sein kann, wenn er mit einer echten Verpflichtung zur Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzern kombiniert wird. Praktische Überlegungen Im Allgemeinen müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig darüber nachdenken, wieviel Vorrat sie zur Verfügung stellen werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wachsen wird, so dass die richtige Anzahl von Aktien jährlich gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für das Plandesign ist sein Zweck: Ist der Plan beabsichtigt, allen Mitarbeitern Lager im Unternehmen zu geben oder nur einen Vorteil für einige Schlüsselmitarbeiter zu leisten, will das Unternehmen langfristiges Eigentum fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter profitieren zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifischer Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Halteperioden , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. Bleiben Sie informiertReal-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Default Setting Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. 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Wenn Sie für einen Startup wie Fab oder Foursquare arbeiten, müssen Sie sich diese Frage stellen Wenn Sie für ein Tech-Startup arbeiten, das eine Menge Geld geweckt hat, aber eine unsichere Zukunft hat, Sie - als Ein Angestellter mit Aktienoptionen - sollte sich fragen: Wenn das Unternehmen gekauft oder in die Öffentlichkeit geht, werde ich Geld machen Wenn Facebook in die Öffentlichkeit gegangen ist, hat es eine gemeldete 1.000 Millionäre produziert. Aber häufiger, Startups beenden für minimale Mengen oder gar nicht, und Mitarbeiter entdecken die Aktie, die sie gehalten haben, ist wertlos. Frühe Inbetriebnahme Mitarbeiter sind in der Regel Stammaktien oder Optionen auf Stammaktien gegeben. Stammaktien können Sie reich machen, wenn Ihr Unternehmen öffentlich geht oder bei einem hohen Vielfachen zu seiner offiziellen Bewertung gekauft wird. Aber die meisten Mitarbeiter merken nicht, dass Stammaktien nur aus dem Topf des Geldes bezahlt werden, nachdem die Vorzugsaktionäre ihren Schnitt genommen haben - und in einigen Fällen können Stammaktien ihre Anteile so weit von der Vorzugsaktie verkrampft werden Seine fast wertlos, auch wenn das Unternehmen für mehr Geld verkauft wird als Investoren in sie hinein. Jedes Unternehmen, das eine große Menge an Investment-Equity-oder Schulden, vor allem in aufeinanderfolgenden Runden erhöht hat, Risiken, die den Wert der Mitarbeiter Stammaktien verkrampfen. Wir sprachen mit einem Risikokapitalgeber darüber, welche Arten von Aktienoptionen Fragen anfangen Mitarbeiter sollten ihre CEOs fragen. Die Konversation verlagerte sich in die New Yorker Startszene, wo Fab und Foursquare gute Fallstudien sind. Foursquare, zum Beispiel, hat 121 Millionen mit 20 Millionen davon in Schulden erhöht. Es wird wahrscheinlich zu einem riesigen Vielfachen dieser Summe für jeden einzelnen Mitarbeiter mit Aktienoptionen verlassen, um den Nutzen zu spüren. Ebenso hat Fab 336 Millionen in einer Reihe von Runden angehoben. In Anbetracht der Inbetriebnahme hat im vergangenen Jahr mehr als die Hälfte seiner Mitarbeiter entlassen, die jüngsten Konditionen vermutlich für Aktienoptionsbeteiligte günstig. Ich denke, es gibt einige großartige Leute wahrscheinlich in beiden Foursquare und Fab, die in für eine harte Überraschung sein können, wenn theres ein gutes Ergebnis, 100-400 Millionen. Aber all das Geld geht vermutlich an Schulden und bevorzugte Eigenkapitalinhaber im Gegensatz zu ihnen, sagt unser VC. Fab lehnte es ab, für diese Geschichte zu kommentieren. Foursquare - das hat eine äußerst andere Situation als Fab - würde nicht teilen Details seiner Begriffe, aber sagte, dass die Mitarbeiter sind ermutigt, diese Art von Fragen bei wöchentlichen All-Hand-Meetings zu fragen. Heres, was die VC, die gebeten, anonym zu bleiben, denkt, dass diese Mitarbeiter fragen sollten. 1. Wie viel Eigenkapital haben Sie aufgeworfen, wie viel Schulden haben Sie aufgeworfen, und auf welche Begriffe Was ist die gesamte Präferenz Stack Dies wird Ihnen helfen, wissen, wann Ihre Aktie, die in der Regel Stammaktien wird, wird sinnvoll zu werden. Sie versuchen im Grunde herauszufinden, wie viel Struktur - oder Vorzugsaktien - ein Unternehmen über den Kopf hängt und wie viele andere Personen in einem Ausstieg vor Ihnen bezahlt werden. Es gibt Begriffe, die Begründer einrichten können, während sie Geld aufbringen, um das Interesse wichtiger Mitarbeiter zu schützen. Zum Beispiel, manchmal theres eine Gerechtigkeit ausgraben, die grundsätzlich sicherstellt, dass Aktien für ausgewählte Startup-Führungskräfte und Angestellte an die Spitze des Aktienstapels gesetzt werden, um nach der Schulden bezahlt werden, aber vor bevorzugter Lager. Seine möglichen Startups wie Fab oder Foursquare dachte, um dies von Investoren zu bitten, aber es ist etwas, was Führungskräfte dort vielleicht fragen wollen. 2. Wie funktioniert die Auszahlungsstruktur Mit anderen Worten, wenn ein Unternehmen wie Fab oder Foursquare für einen Pauschalbetrag erworben wurde, zu welchem Preis würde die Stammaktie berührt werden Sind Ihre Optionen eine Priorität im Falle eines Austritts Dont Angst zu haben Fragen Sie etwas Besonderes wie, wenn unser Unternehmen für 200 Millionen mit der aktuellen Investition in sie erworben wird, wie viel davon geht zu gemeinsam Der Investor erklärt: Dann können Sie sehen, OK das ist großartig. Ich denke, diese Firma sollte mehr als 200 Millionen wert sein, und bei 400 Millionen ist eine große Auszahlung für mich. Oder das ist verrückt. Diese Firma muss mehr als 800 Millionen für mich wert sein, um etwas Sinnvolles zu machen. 3. Wenn Sie in der Lage sind zu verhandeln, fragen Sie nach einem besonderen Deal auf Ihre Optionen. Da Schulden und Vorzugszahl zuerst bezahlt werden, können Führungskräfte, die in ein Unternehmen rekrutiert werden, vielleicht sehen, ob sie ein besonderes Geschäft erarbeiten können, wo ihre Aktie an der Spitze des Auszahlungsstapels während eines Ausstiegs, unterhalb der Schuld und über jeder Struktur - oder Vorzugsaktien - das Unternehmen hat sich darauf geeinigt. Ältere Führungskräfte, die ein paar Mal um den Block herum gewesen sind, können so etwas sagen, ich bin glücklich, mich anzuschließen, aber ich möchte sicher machen, dass ich nicht unten bin, erklärt der VC. Ich möchte, dass etwas von meinem Eigenkapital zuerst herauskommt, oder vielleicht zweitens nach der Schulden. Ich möchte nur sicherstellen, dass das meine Zeit wert ist. 4. Fragen Sie alle oben genannten Fragen jederzeit theres eine bedeutende Runde der Finanzierung. Wenn theres eine große Eigenkapitalrunde oder eine Menge Schulden aufgewachsen ist, fühlt sich der Investor seine Messe, um Ihren Arbeitgeber diese Art von Fragen zu stellen. Vor allem, wenn Sie wissen, dass die Runde erhoben wurde, während das Unternehmen kämpfte. Arbeitgeber müssen technisch diese Fragen nicht beantworten, aber wenn sie nicht bereit sind, Ihnen gerade Antworten zu geben, haben Sie ein Recht, sich vorsichtig zu fühlen. Also, was sind Foursquares und Fabs Begriffe, genau Wir wissen nicht über Fab, weil das Unternehmen abgelehnt Kommentar. Aber sein CEO Jason Goldberg hat vor kurzem einen Blog-Post geschrieben, warum seine Mitarbeiter weiterhin motiviert sind. Willst du wissen, was es braucht, um ein Unternehmen umzudrehen und es wieder aufzubauen. Er schrieb. Fab ist einer der einzigen Orte in der Welt können Sie diese Art von Erfahrung zu bekommen. Er erwähnte nichts über Aktienoptionen. Heres, was Foursquare sagte uns: waren ziemlich offen mit unseren Mitarbeitern auf, wo das Unternehmen steht, sagte Foursquare Sprecher Brendan Lewis Business Insider per E-Mail. Dies bedeutet Sachen wie Umsatzwachstum (das ist bis 600 2012-2013 und 500 Q1 2013-Q1-2014), die Bedingungen unserer jüngsten Fonds erhöhen (umwandelbare Schuldenrunde im April und Serie Ds im Dezember und Januar) und dass jeder bedeutet für Der einzelne Mitarbeiter. Darüber hinaus werden Mitarbeiter ermutigt und regelmäßig Fragen über diese Dinge bei Firmen-All-Hand-Meetings, unsere wöchentlichen Bürostunden, wo jeder Vorstand für Treffen zu jedem Thema und spezielle 1: 1-Meetings zur Verfügung steht. Teile diesen Beitrag
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